去年，山东一家大型花生贸易企业在与油厂签订销售合同后，面临价格波动风险。传统期货套保可能造成期现同步亏损，单纯买入看涨期权成本偏高。为此，企业采用海鸥期权组合策略：买入执行价9000元/吨的看涨期权，同时卖出执行价9200元/吨的看涨期权和8800元/吨的看跌期权。最终，现货采购亏损100元/吨，而海鸥期权收益60元/吨，有效对冲风险。此案例表明，在行情震荡时，期权组合可低成本实现价格保险效果。

免责声明：本文内容由开放的智能模型自动生成，仅供参考。