正力新能IPO:三年累亏27亿,创始人曹芳、陈继程套现17.18亿元

瑞财经 李兰 前不久,江苏正力新能电池技术股份有限公司(以下简称“正力新能”)向港交所递交招股书,中金公司、招银国际为其联席保荐人。

招股书显示,2021年-2023年及2024年前3月(简称:报告期),其收入分别为14.99亿元、32.90亿元、41.62亿元、7.37亿元。同期,净亏损4.02亿元、17.20亿元、5.90亿元、6989.9万元,累计亏损近28亿元。

赶上新能源汽车快速发展的风口,正力新能很快迎来资本的助力。完成重组后,处于亏损中的正力新能仅仅通过2轮融资,就将估值拉升至182亿。

2022年7月,正力新能完成A轮融资24亿元,投后估值144亿,资方包括海松资本、中金上汽、厦门国贸、建发产投、南京合翼等。但入股仅一年后,2023年7月,南京江宁将在A轮融资中获得的全部注册资本转让予新中源创投,套现4.57亿元离场,算上投资利息,实际成本约7.92元/股。

同时退出的还有通过股权转让入股的北京佳得,2022年11月,北京佳得从南京泫德手中以961.75万元受让了126.74万元注册资本,2023年12月又套现1.5亿元离场。

2024年7月24日,也就是递表前2天,正力新能完成B轮融资,新中源创投、东南投控、苏创能源投资、窦玉林、吴雅凤共同出自10亿元,投后估值来到182亿元。新中源创投由曹芳和陈继程分别持股52%、48%,同时持有正力投资12%的股份。

2022年7月-2024年7月,正力新能经历了2轮融资和1次股权转让。B轮融资之前股权转让引入投资者过程中,曹芳、陈继程通过转让新中源创投和正力投资的股权,合计套现9.15亿元,受让方均为东南产投。

东南产投东南投控持有99.96%的权益,东南投控成立于2022年10月14日,由常熟市国资委间接全资拥有,其董事洪平同时为正力新能监事。

如果算上2022年2月,正力投资转让苏州正力新能源100%股权,套现的3.07亿元;2023年11月,新中源创投转让新中源丰田50%股权,取得的4.96亿现金代价,曹芳和陈继程在短短两年时间,通过股权套现收获了17.18亿元现金流。

2020年-2023年上半年,新中源丰田分别派息2.87亿元、4.80亿元、5.08亿元、1.82亿元,按50%持股计算,曹芳和陈继程合计拿走了7.29亿元分红。

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