DoNews1月17日消息，据IPO早知道消息，小菜园国际控股有限公司（以下简称“小菜园”）于2024年1月16日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际和瑞银集团担任联席保荐人。

成立于2013年的小菜园于当年在安徽开出第一家门店，后陆续拓展至江苏、上海、浙江、北京、湖北、天津市、广东、河北、河南、山东、江西等地区，除“小菜园”外另打造了“观邸”、“复兴楼”、“菜手”等品牌。

截至2024年1月11日，小菜园在中国12个省级行政区内的119座城市拥有548家直营门店，其中包括542家“小菜园”门店及6家其他子品牌门店。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年前三季度的门店收入计算，“小菜园”在客单价介乎50元至100元的中国大众便民中式餐饮市场的所有品牌中排名第一。

财务数据方面。2021年和2022年，小菜园的营收分别为26.46亿元和32.13亿元，净利润分别为2.27亿元和2.38亿元。

2023年前三季度，小菜园的营收从2022年同期的24.22亿元增加41.6%至34.29亿元，净利润则从2022年同期的2.07亿元增加107.6%至4.30亿元，2023年前三季度的净利润率为12.5%。

根据弗若斯特沙利文的资料，小菜园的净利润率在大众便民中式餐饮市场中居于领先水平。

IPO前，加华资本是小菜园唯一外部投资方——其于2022年和2023年累计向小菜园投资5亿元人民币，IPO前持有小菜园7.01%的股份。

小菜园在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于持续扩大门店网络，以扩大地理覆盖范围并提高市场渗透率；增强供应链能力；升级智能设备和数字化系统以提高数字化能力；以及用作营运资金及一般企业用途。

过去三年，小菜园的直营门店总数从2021年1月1日的的278家增至截至2024年1月11日的548家，三年时间门店数几乎实现翻倍。

其中，2021年、2022年以及2023年前三季度，小菜园分别新开107家、48家以及79家新门店；2021年、2022年以及2023年前三季度，小菜园总共营业过的门店有512家，仅关闭门店15家。

根据小菜园的规划，其将在2024年至2026年分别开设约160家、190家以及230家“小菜园”门店，至2026年底，“小菜园”门店数预计将超过1100家。

2021年、2022年以及2023年前三季度，“小菜园”门店堂食人均消费分别为66.1元、65.8元以及65.2元，正处于上述高速发展的市场中。

在截至2023年9月30日已实现现金投资回收的门店中，于2021年、2022年各年及2023年前三季度开业的门店的平均现金投资回收期分别为15.2个月、 10.3个月及7.3个月。

2021年、2022年以及2023年前三季度，开设并已实现现金投资回收的「小菜园」门店的平均现金投资回收期约为13.6个月。

2021年和2022年，小菜园的门店层面经营利润率分别为15.9%和14.2%，并由2022年前三季度的15.6%提升至2023年同期的20.9%。

在坪效及人效层面。“小菜园”门店日坪效由2022年前三季度的68.4元增长18.5%至2023年同期的81.0元；同店日坪效由截至2022年前三季度的67.0元增长18.3%至2023年同期的79.3元；月人效由2022年前三季度的22,696.0元增长16.9%至2023年同期的26,527.6元；同店月人效由由2022年前三季度的22,856.9元增长18.4%至2023年同期的27,073.2元。

2023年前三季度，“小菜园”门店的同店销售同比增长22.3%，堂食顾客总数同比增长36.8%，同店堂食顾客总数同比增长15.9%；2023年前三季度，“小菜园”的单店日均销售额同比增加15.2%至28,194.6元，同店日均销售额同比增加18.2%至28,367.9元。